Se vstupem do Evropské unie se Kypr stal jednou z nejzajímavějších zemí pro založení a provozování činností v oblasti investičních a finančních služeb.

Hlavními důvody je to, že kyperské investiční firmy (poskytující makléřské služby a služby v oblasti obchodování), společnosti spravující podílové fondy a subjekty kolektivního investování mohou využívat tzv. „evropský pas“ (tj. povolení poskytovat obdobné služby ve všech dalších 27 zemích EU) a skutečnost, že Kypr nabízí nejnižší zatížení daní z příjmů právnických osob v celé Evropské unii.

Mezi příznivé charakteristiky daňového režimu pro kyperské investiční firmy patří:

• Standardní sazba daně z příjmů právnických osob pouze 10 %;
• Úplné osvobození od daně z příjmů právnických osob u kapitálových výnosů, s jedinou výjimkou u výnosů pocházejících z prodeje kyperských nemovitostí nebo z prodeje akcií určitých společností vlastnících tyto nemovitosti;
• Osvobození od daně z příjmů právnických osob u dividend;
• Evropský pas;
• Nízké zřizovací náklady;
• Nízké pořizovací náklady.

Kyperský zákon o investičních fondech z roku 2007 (dále jen „zákon“) stanovuje právní rámec pro poskytování investičních služeb, jakož i pro registraci, regulaci a dohled nad činností kyperských investičních firem.

Mezi investiční sužby, které může nabízet kyperská investiční firma, patří kterékoliv z následujících služeb:

• Přijímání a předávání příkazů jménem investorů, které se týkají jednoho nebo více finančních nástrojů, jak jsou tyto definovány v zákoně;
• Realizace těchto příkazů jinak než na svůj vlastní účet;
• Obchodování s finančními nástroji na vlastní účet;
• Správa investičních portfolií na základě zmocnění (mandátů) daných investory, kdy tato portfolia zahrnují jeden nebo více finančních nástrojů;
• Úpis emisí finančních nástrojů, jak jsou tyto definovány v zákoně;
• Přijímání a předávání příkazů jménem investorů, které se týkají finančních nástrojů, jak jsou tyto definovány v zákoně;
• Investiční poradenství;
• Obchodování s finančními nástroji na svůj vlastní účet.

Mezi finanční nástroje nabízené kyperskou investiční firmou patří:

• Převoditelné cenné papíry a podíly v subjektech kolektivního investování;
• Nástroje peněžního trhu;
• Finanční termínové smlouvy (futures), včetně ekvivalentních nástrojů vypořádaných v penězích;
• Dohody o budoucí úrokové sazbě (FRA);
• Úrokové, měnové a akciové swapy;
• Opce na nabytí nebo zcizení jakéhokoliv finančního nástroje v budoucnosti, včetně ekvivalentních nástrojů vypořádaných v penězích a zejména měnových a úrokových opcí;

Založení firmy a žádost o povolení	• Struktura žadatele o povolení; • Pomoc se zpracováním a revizí podkladů pro zpracování žádosti; • Komunikace s poskytovateli služeb a regulačními úřady ohledně povolení; • Podání podkladů pro zpracování žádosti kyperské komisi pro cenné papíry a burzu; komunikace a navazující kroky
Administrativa	• Činnosti middle a back office; • Poradenství v oblasti firemního řízení; • Koordinace procesů KYC a AML • Vedení rejstříků a další zákonné evidence společnosti; • Koordinace odezvy na žádosti klientů; • Firemní sekretářské práce; • Pomoc s otevřením bankovního účtu.
Účetnictví a výkaznictví	• Zpracování a vedení finančních výkazů (účetní závěrky) • Komunikace s auditory společnosti během auditů finanční (účetní) evidence společnosti • Zpracování pravidelných manažerských účtů a rozpočtů pro manažerské účely
Virtuální kancelář	1 Firemní adresa včetně korespondenční doručovací adresy, vyřizování a přeposílání pošty; 2 Vedení sídla firmy včetně zajištění a udržování štítu s názvem firmy; 3 Telefonní služby včetně odpovídání na telefonní hovory a přesměrování hovorů.

Kritéria rozhodující o úspěchu žádosti

Hlavní kritéria, která je nutno splnit, aby Komise udělila povolení:

• Existence minimálního kapitálu požadovaného zákonem.
• Minimálně dva zkušené a spolehlivé vedoucí pracovníky, aby byla splněna zásada čtyř očí. Jeden z těchto dvou vedoucích pracovníků by měl být firmou zaměstnán na plný úvazek a měl by žít na Kypru. Měly by být oba přístupní a dostupní a na základě včasného oznámení by se měli dostavit před Komisi.
• „Zkušené a spolehlivé osoby“, které budou jmenovány jednateli kyperské investiční firmy, nejsou definovány v zákoně.
• Vlastnictví příslušných osvědčení o odborné způsobilosti Ministerstva financí Kyperské republiky od vedoucích příslušných oddělení.
• Odpovídající technické a finanční zdroje
• Odpovídající IT systémy a interní kontrolní mechanismy
• Odpovídající struktury a mechanismy pro garantování ochrany majetku investorů a odstranění jakýchkoliv střetů zájmů, které mohou vzniknout mezi firmou nebo personálem a zájmy klientů

Postup pro udělení povolení k činnosti kyperské investiční firmy

Pro získání povolení by zájemce měl předložit žádost kyperské pro cenné papíry a burzu.

Hlavní dokumenty, které musí být přiloženy k žádosti, jsou tyto:

• Podnikatelský plán s popisem činností a předpovědí na první dva roky
• Návrh zakladatelské smlouvy a stanov
• Návrh organizační struktury společnosti včetně jmen dvou zkušených osob, aby byla splněna zásada čtyř očí.
• Provozní příručka, která obsahuje interní postupy pro služby, které budou poskytovány, postupy proti praní špinavých peněz, popis IT systému a infrastruktury společnosti apod.
• Výpis z trestního rejstříku, osvědčení o tom, že firma není v konkursu, životopisy (CV) všech členů představenstva, jednatelů a akcionářů majících ve firmě podíl 10 % nebo větší.
• Vyplněné dotazníky pro výše uvedené osoby.
• Potvrzení, že žadatel vlastní nebo bude vlastnit kapitál ve výši požadovaného vstupního kapitálu společnosti a že se zaváže jej zablokovat na bankovním účtu vedeném u úvěrové instituce nebo institucí členského státu, když a pokud o to Komise požádá.

Doba existence firmy

Komise musí do šesti měsíců od předložení řádně vyplněné žádosti o udělení povolení k činnosti kyperské investiční firmy přijmout rozhodnutí a informovat žadatele buď o udělení povolení, nebo o zamítnutí žádosti.

Během tohoto šestiměsíčního období může Komise požádat o další informace nebo objasnění týkající se předložené žádosti.